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投資の初心者の勉強方法は何から? 投資初心者が勉強すべき本を厳選14冊!

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こんにちは!
投資初心者のアキです!

アキ

投資を始める時、何から勉強すれば良いのかわからず苦労しています……
そこで、詳しい投資家の朝倉君に、初心者でも安心して学べる方法やオススメの本を紹介してもらいます!

アキ

よろしくお願いします!

アキ

トレーダー朝倉

どうも。
投資は年齢、資産状況、目的によってするべき方法は全く違います。
勉強しながら、自分にあった投資方法を確立していくのがコツだ!

というわけで、この記事ではこれから投資を始めようと思っている初心者にぜひおすすめしたい勉強方法やオススメの本、その投資方法の魅力を紹介してもらいす。

アキ

投資の初心者がまず知るべきこと

まずは投資の初心者が知っておくべきことはありますか?
できれば難しくない方がありがたいのですが……

アキ

トレーダー朝倉

早速ムチャ振りな質問だね(笑)
まず投資で知って欲しいのは、
初心者は勝とうとしてはいけない。負けない方法を選ぶ」だ。
え、勝つではなく負けない、ですか。
仮想通貨で「億り人」や、株で億万長者になった投資家に憧れる気持ちも正直あるのですが……
もっと詳しく教えてください!

アキ

トレーダー朝倉

ポイントはこんなところだ。
  • 投資の初心者はとある誤解をしがち
  • 投資はビジネスと同じで情報収集と決断
  • 無難で堅実なのはやっぱり分散投資

投資初心者の誤解

トレーダー朝倉

投資の初心者の多くが誤解しているのは、「株式投資は危ない」「投資は儲かる」という極端な考えだ。
確かに現金や預金に比べてリターンもリスクもどちらもあるのは事実だが、危ないと切り捨ててしまっては実に勿体無いし、儲かると考えてリスクを冒してしまっては大切な資産を失いやすい。
では、初心者は投資の前にどんな心構えをすべきでしょうか?

アキ

トレーダー朝倉

投資は確率のゲームだ。
株価や利回りは、一定のブレ幅の中に収束していく。
それは確率である程度説明可能だ。
(数字が出てきたぞ…汗)

アキ

トレーダー朝倉

と言っても、難しく考えることはない。
投資家が大切なのは、自分にコントロールできることとできないことを理解し、成功確率の高い投資方法を集中的に行うことだ。
なぜならどれだけ努力しても、ロシアンルーレットのようにババを引いてしまうこともあるし、逆にどれだけ銘柄を適当に選んでもそれが投資先ならうまくいく可能性もあり、確率はコントロールできないからだ。
ということは、はじめから成功確率の高い方法を選別する目利き力が必要だということですね?

アキ

トレーダー朝倉

鋭いねえ、その通り。
そして、目利き力を鍛えるには、基礎知識と情報収集しかない。だから、本を読むなど勉強が必要だ。

忙しい初心者が勉強せずに効率的に投資するには?

ところで、やはり投資には勉強や日々の情報収集は必要なのでしょうか?
正直会社勤めだと勉強する時間を確保するのは難しいです。
それから投資のセミナーも高額なものが多くて……

アキ

トレーダー朝倉

勉強はした方が良いのは皆んな思っていることだろうけど、なかなか時間が割けない悩みも分かるよ。
そこで、あまり投資を知らなくても資産運用ができればなー、という贅沢な気持ちも分かる(笑)
そうなんです!
もし効率的な良い方法があれば、ぜひ教えて欲しいです!

アキ

トレーダー朝倉

しょうがないな。
ならインデックス型の分散投資をオススメする。

トレーダー朝倉

聞いたことがあるかもしれないし、ベタだと思うかもしれない。
でも、分散投資は誰でもできるし長期的に収益率も良く、本当に有効なんだ。

分散投資が強いのは確か

なんで分散投資がオススメなのですか?

アキ

トレーダー朝倉

それはあらゆるリスクを減らしてくれるし管理の手間がかからないという事に尽きる。

トレーダー朝倉

ウォール街のランダム・ウォーカー 【投資の真実】ウォール街のランダム・ウォーカーの要約・書評。初心者投資家こそ読んでほしい冷静な忠告本。

トレーダー朝倉

ただし、「分散投資」と一口に言っても、分散投資にも多くの種類がある。
  • 国内と海外
  • 資産の種類
  • ポートフォリオの調整

トレーダー朝倉

資産の種類とは、株式、債券、不動産、通貨など話。
ポートフォリオとは、A株を何%持って、B株を何%持つのか、株式と債券の比率をどうするのか、などの投資割合の話だ。
これはメリットデメリットがあるし、年齢や資産の額によって相性が分かれる。
また好みもある。
やっぱり最低限の知識は必要ということですよね。

アキ

トレーダー朝倉

その通り。
分散投資が魔法の杖なのは確かだけど、扱う以上、最低限の基礎知識はあった方が良い。

リスクとは、自分が何をしているかわからない時に生じる。
ーウォーレン・バフェット

投資の勉強の前に、投資の目的は何?

トレーダー朝倉

それから、投資の初心者に限らず、次の質問を自問して答えられると落ち着いて投資ができる。
  • 投資額のうちいくらまで損失が許容できるか
  • 投資でどれほどの収益で満足なのか
  • 投資の時間軸は何年か?

トレーダー朝倉

投資の目的は人によって千差万別で、老後の貴重な資産を運用したいなら安定した運用方法を選ぶべきだ。
もしアキちゃんのように若くて野心家で、ある程度リスクにも対応できるならリターンを求める運用方法でも良いかもしれない。

トレーダー朝倉

いくら儲けたいと思っていて、いくらまでなら損できるのか? は考えて、もしプロに相談するなら正直に伝えた方が良い。
一番失敗するのが、これ以上は儲けなくても良い天井を決めないことだ。
(私の性格見抜かれてる…!?)

アキ

トレーダー朝倉

これもぜひ本を読みながら考えて欲しいが、投資のポイントはこんなところだ。
  • 目的で投資方法を決める
  • 年齢と資産別の投資
  • リスク許容度で投資スタイルは変わる

トレーダー朝倉

さて、それではいよいよ初心者が学ぶと良いオススメの投資本を紹介しよう。

初心者時代の心構えこそ重要。勉強本

バフェットとソロス 勝利の投資学
マーク・ティアー(著) 望月 衛(翻訳)

 

トレーダー朝倉

まずは、どんな投資スタイルにも共通する、投資の心構えを勉強できる本を紹介する。

バフェットとソロス 勝利の投資学

トレーダー朝倉

バフェットとソロスの投資の思考を掘り下げ、「負け犬」投資家との対比をしている。
エッセンスが項目ごとにまとめられているため、気になったところを読むのも良い。

トレーダー朝倉

バフェットとソロスのスタイルは一見対極的に見えるが、投資の基準をもち、決めたルールを守り、決断が早いと言う点は共通している。

投資スタイルで迷ったら、手元に置いて読み返したい一冊だ。

 

デイトレード

デイトレード
オリバー・ベレス, グレッグ・カプラ

トレーダー朝倉

株式投資でどんな投資スタイルを選ぶとしても、基本的な心構えは同じ。
この本はデイトレーダー向けだが、負けと向き合うことの重要性を教えてくれる。
大切なのは負けの撤退基準をもち、機械のように自分のルールを守ること。
投資初心者だけでなく、デイトレードで結果が出ない時にも読んで欲しい本だ。

トレーダー朝倉

投資は心構えがあるかどうかで、どんなテクニックも宝となりゴミになる。
稲盛和夫さんが言う、「能力×時間×考え方」の掛け算の考え方の部分だな。
なので、あえて抽象度の高い本を選んでいる。

バフェットと竹田和平 富を築く大富豪の教え


バフェットと竹田和平 富を築く大富豪の教え―「投資の賢人」たちの金言に学ぶ
三原 淳雄

トレーダー朝倉

企業の価値を冷静に分析し、割安な銘柄を大量に買って長期保有するスタイルの二人の教訓が学べる。
具体的な投資手法と言うよりも、資産を着実に増やしてきた投資家が、どのような思考で投資に取り組んできたのかがわかる。

やや抽象的な話もあるが、具体的なノウハウの前に、投資人としてどうありたいのか? を少しでも考えたいなら良い本だ。

投資は何から始めれば良いのかわからない初心者勉強本

ゼロからはじめる株式投資入門

ゼロからはじめる株式投資入門 最強アナリスト軍団に学ぶ
三井 智映子 フィスコ (監修)

トレーダー朝倉

数ある投資の入門本の中でも、読みやすい。
本当に投資はゼロから、と言う方ならまずはこの本で株式投資とは何かを理解すれば良いだろう。
ただし、基本的な知識がある人には物足りないかもしれない。

日経記者に聞く投資で勝つ100のキホン

日経記者に聞く投資で勝つ100のキホン (日経ビジネス人文庫) 文庫

トレーダー朝倉

もっと基礎の先を勉強したいならこちらの本が良いだろう。

冷静で客観的事実と意見がハッキリ分かれていて為になる。
NISA、イデコの使い方や投資の心構えまで、非常に真っ当だ。

やや難しいかもしれないが、じっくり勉強したい方にはオススメだ。


トレーダー朝倉

ここからは、投資スタイル別の勉強本を紹介しよう。
独断で、以下のように投資家タイプを分けてみた!
  • あまり時間や手間を掛けたくないけど投資はしたいお任せ投資家
  • じっくり個別銘柄を自力で探したい狙い撃ち投資家
  • デイトレードのように頻繁に売買したい肉食系投資家
  • しっかり勉強して着実に成果をあげたい理論派投資家

トレーダー朝倉

アキちゃんはどれが近いかな?
はじめはお任せで勉強しながら、ゆくゆくは勉強して狙い撃ちができるようになりたいです!

アキ

楽にのんびり!お任せ投資家タイプ

トレーダー朝倉

投資の世界で、もっともローリスクなのが分散投資だ。
特に、市場平均に連動するインデックス型の投資信託や保険なら、ほとんどリスクは減らせる。

投資信託の良いところは、プロやロボットに資産運用を任せておけば自分は何も考えなくて良い点だ。

ただし分散投資や投資信託にも色々な種類があり、ハイリスクハイリターンのものや手数料がとても高いものもある。
信じて託すので、投資した後は任せることになるわけだが、任せる前はしっかり選別はしなければならない。

補足

トレーダー朝倉

間違っても、金融機関や保険屋がオススメするものをよく調べずに購入しないように!

 

トレーダー朝倉

こんな事例もある。

 

2018年4月24日(火) NHKクローズアップ現代 「郵便局が保険を“押し売り”!? ~郵便局員たちの告白~」
https://www.nhk.or.jp/gendai/articles/4121/

トレーダー朝倉

ただし、選び方さえ間違わなければ投資信託や保険は良いものだ。

これ一冊で基礎から運用までOK! 投資信託 超入門

これ一冊で基礎から運用までOK! 投資信託 超入門
佐々木 裕平

「Amazon Kindle Unlimited」(月980円)ならPCやスマホで無料で読めます!

アキ

Kindle読み放題で読む

トレーダー朝倉

株も投資信託も気になっている方で、全く予備知識がなくても読める本。
投資信託のメリットやデメリットがわかりやすく解説されている。

トレーダー朝倉

実際に投資信託は選び方さえ間違わなければ初心者でも良いパフォーマンスを発揮することができるので、勉強してみて損はない。

賢者の投資

賢者の投資
古賀 信行,佐々木 文之

トレーダー朝倉

野村證券のトップが、分散投資の重要性を解説している。
文章のタッチはあとで紹介する「ウォール街のランダム・ウォーカー」よりもわかりやすい。

主張はシンプルで、

  • 長期
  • 分散
  • グローバル

が重要だと言っている。
過去の株価の推移などもデータとして紹介しており、説得力がある。

「株屋が自分の商品を売り込むための本」としてではなく、ちゃんと役に立つ内容になっている。

ウォール街のランダム・ウォーカー

ウォール街のランダム・ウォーカー ―株式投資の不滅の真理
バートン・マルキール,井手 正介(翻訳)

トレーダー朝倉

インデックス投資のバイブルだ。
専門的な内容があるため初心者には難しいかもしれないが、本当に投資をする上で知っておくべき内容が惜しみなく盛り込まれている。

株式投資は確率など数学のゲームのようなところがある。
この本では投資家であり大学教授である著者が、自らの知見で分散投資こそが重要だと説明している。

もし自力でデイトレードや個別銘柄への投資、FXや仮想通貨への投資を検討しているなら、まずはその前に読んで、それでも自信があるかどうかを自問してほしい。

インデックスにはそれほど威力があるんですね……?

アキ

トレーダー朝倉

その通り。
しっかり読めば一生役に立つ本であるのは断言できる。

トレーダー朝倉

あまりにも良書なのでこちらのページでも詳しく解説している。興味があれば読んで見てほしい。

ウォール街のランダム・ウォーカー 【投資の真実】ウォール街のランダム・ウォーカーの要約・書評。初心者投資家こそ読んでほしい冷静な忠告本。

じっくり分析の狙い撃ち投資家

トレーダー朝倉

さてここからは、自分好みの銘柄を探して自力で投資したい、ハンターのような投資家だ。
企業の分析や、PER・PBRなどの投資指標、そしてトレンドを読む力など、目利き力がとても大切になるが、そこで知識の勉強に役立つ本を紹介する。

バフェット投資の真髄

バフェット投資の真髄
ロバート・G・ハグストローム

トレーダー朝倉

バリュー投資方法がわかりやすくまとまっている。

トレーダー朝倉

事業、財務、経営者という3つの軸について、どのように企業を分析するべきかがよくわかる。
しっかり銘柄を分析したいタイプにはオススメだ。
バリュー投資は、世界的投資家バフェットの得意技ですね?

アキ

トレーダー朝倉

バリュー投資は僕もオススメの方法のひとつだ。
どんな投資スタイルを目指していても、一度は「そう言うものか」程度は知っておいて損はない。

2本の線グラフ バリュー投資の魅力と銘柄選びの方法。初心者オススメのバリュー投資本も紹介

賢明なる投資家

賢明なる投資家 - 割安株の見つけ方とバリュー投資を成功させる方法
ベンジャミン グレアム,土光 篤洋

Kindle読み放題で読む

トレーダー朝倉

バフェットの師匠、ベンジャミン・グレアムの割安株の見つけ方が詳しく解説されている。
しっかり企業の価値を見極められるようになりたいと言う高い目標があれば、金言ばかりだ。

ただ、初心者にはやや難しい内容の部分もあるのは注意。

株式相場で戦いたい肉食系投資家タイプ

トレーダー朝倉

ここからは市場の短期的な動きで頻繁に売買する、デイトレードやスイング投資向きの勉強本を紹介しよう。

ピーター・リンチの株で勝つ

ピーター・リンチの株で勝つ―アマの知恵でプロを出し抜け
ピーター・リンチ

日本人はなぜ株で損するのか?

日本人はなぜ株で損するのか?
藤原 敬之

トレーダー朝倉

プロのファンド・マネジャー経験者のリアルな手法がわかる。
情報収集と整理の方法は、真似できるかどうかは別にして非常に参考になる。

トレーダー朝倉

面白いのは、経済学や数学などの技術的な知見だけでなく、アダムスミスやケインズ、サミュエルソン、岩井克人などの哲学・思想的な教養も取り入れていること。

トレーダー朝倉

株式投資とは掘り下げていくと意外と人間とは何か? のような哲学的な問題にハマっていく。
ジョージ・ソロスは意外にも大学時代は哲学を専攻して社会学者カール・ポパーに陶酔していたが、哲学と言う軸があったことが市場心理を読む能力を高めてくれたのだろう。
  • 株価ってそもそも何?
  • 市場心理って何?
  • 株価はどうやって動くの?

トレーダー朝倉

と、突き詰めて学問的に深掘りしたいなら良い本だ。

理論派投資家タイプ

トレーダー朝倉

ここからは、難しい勉強もする覚悟がある、あるいはちょっと高いレベルを目指したい投資家が読むと良い本を紹介しよう。

株式投資入門 (ビジネス・ゼミナール)

株式投資入門 (ビジネス・ゼミナール)
井手 正介

トレーダー朝倉

外国の投資本を日本語に翻訳しており株式投資の翻訳者としては定評がある井出正介氏の本だ。
バリュー投資をメインの株式投資のエッセンスを、理論的な根拠を元に解説している。
バフェットやグレアムの正統派のバリュー投資を、現代の日本でも通用するように応用した実践的な内容だ。

トレーダー朝倉

「PER15倍以下の割安株でポートフォリオを組み、長期保有をすればかなりのパフォーマンスを上げられる」と言うシミュレーションは参考になった。

やや難易度は高いが、なんども読み直したい一冊だ。

新・企業価値評価

新・企業価値評価
伊藤 邦雄

トレーダー朝倉

目標ROEで有名な「伊藤レポート」を書いた伊藤邦雄教授による、株式価値を徹底的に分析するための実践本だ。
レベルは投資銀行、経営コンサルタント、ベテランの個人投資家などが実務で使える内容のもの。
非常に役に立つ内容だが、初心者には難しいだろう。

バフェット流投資術や、アナリストの考え方を身につけるには必読だろう。

まとめ

トレーダー朝倉

色々なジャンルごとに紹介してきた。
投資の本は目的によって全く選びかたが違うが、ある程度初心者が最低限知っておくと良い「キホンのキ」はある。
気になったものから数冊読んでみて欲しい。
朝倉君、ありがとうございました!

アキ

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