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為替レートの理論を知ればFXや株で儲けられる?投資家が考えた

金時計

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このページでは、「外国為替レートの理論や変動メカニズムを理解できれば、FXや株で儲けられるか?」について解説します。

為替レートの知識とFXの儲け

残念ながら、為替のメカニズムを知れば必ず儲けられるという保証はありません。

勝てるかどうかはあなた次第です。

私は株の方が詳しいですが、外国為替レートのメカニズムについてもそこそこ勉強してきました。

株投資にも、為替の動きを理解することは必須だからです。

ご存知のように、日本の株価は外国為替レートにかなり連動することがあります。

上場大企業は貿易が多く、為替の動きで業績が変動します。
また、海外に子会社や工場などの資産を大量に抱えていることが多いので、円安になれば勝手に資産効果が出るのです。

日本の経済全体の動きをとっても、貿易や物価などの経済状況は外国為替レートに左右されます。
これもやはり株価に関連するので、私は為替のメカニズムや理論は説明できるようには勉強してきました。

その立場から、理論と儲けについてお伝えします。

FXと為替レートの理論と勝率

理論を理解すれば、勝率も上がるかというと、必ずしもそうとは限りません。

将来の不確性

まず第一に、将来の不確性があります。
各国の経済見通しが出そろい、それをもとに皆が同じ予想を立てて為替レートの方向性が決まったとしても、次の瞬間には新たなニュースが出て予想と違う動きになることはざらです。

2人しか参加していないオークションであれば2人の懐具合や熱意で落札価格は決まりますが、為替相場は参加者の数も取引額も膨大なため、決まった方向に動き続けるということは珍しいです。

つまり、正確に将来の見通しを立てても、それはすぐに覆されることがあるため陳腐化(その手が使えなくなる)するということです。

市場効率性理論

第二に、市場が効率的であることです。
「効率的である」とは、必要な情報を全て価格に反映しているという状態です。

外国為替市場はいつも変動しており、差益を狙う投機家にとっては魅力的です。
彼らは常に虎視眈々とその機会を狙っていて、ニュースは逃しません。
ニュースが出てそれが市場に反映される前に即座に先手を打っておいて、市場が反映したころにはすでに手を引き差益を得ます。

それに個人レベルで打ち勝つためには、彼らよりも早く情報をキャッチし、ポジションを立てなければなりませんが、そんなことはどう考えても現実的ではありません。

FX投資と投資家

しかしそれであっても、外国為替で利益を稼いでいる人たちは現実的に存在します。

通貨投資と成功した投資家

(画像)ジョージ・ソロス氏

通貨への投資で成功したと言われる代表人物は、ジョージ・ソロスでしょう。

ソロスが成功した再帰性理論
ソロスは通貨の動きを独自の再帰性理論で予測し、莫大な利益を手にしました。
再帰性理論は、為替メカニズムを説明するような経済学的理論とは違います。

経済学的理論は往々にして人々は利益を最大化するよう常に合理的に行動するはずだという仮説にもとづいていることが多いです。
それに対して再帰性理論とは、経済と人間心理の両面から相場を考えるアプローチです。

経済実態も重要な要素としては考えつつも、同時に、

市場に参加する感情的で非合理的な側面を持つ群集の、不完全で不安定な心理

にも焦点を当てたものです。

いわば経済への深い洞察と同時に、生きた人間心理に焦点を当てたもので、より活きた理論と言えます。

ソロスのポンドとアジア通貨との対決
その理論の正しさは彼の実績が証明しています。
もちろん、ソロスの通貨戦争に乗じて儲けたヘッジファンドも山ほどあります。

たとえば1992年のポンド危機、あるいは1997年のタイバーツや韓国ウォンなどの下落を見越したアジア通貨危機です。

弱い通貨を狙い撃ちして巨額の利益を得たということに対しての批判もあるかもしれませんが、それは別問題として、為替レートを読んで利益を得るということはひとまず可能性があるという例です。

ただし、ソロスは勝っていると同時に、巨額の損も出したこともしばしばです。
2016年末の米トランプ大統領当選の時は世界中の金融相場が荒れに荒れましたが、百戦錬磨のソロスでさえ読みを誤って1000億円程度の損失を出したそうです。

FXの儲けと利益のまとめ

為替変動メカニズムを理解したからと言って、必ずしも勝てるというわけではありません。
しかし、理解しなければそもそも土俵にすら立てません。

投機として為替差益を狙ったり、あるいは貿易取引で為替リスクを減らしたいという人にとっては、最低限の知識を身につけることは必須でしょう。

そのうえで、利益を得るには独自の投機戦略が必要だということを強調しておきます。
FXで勝ちたいなら、ソロスがやったようにあなたも独自のアイデアを考えれば武器になるかもしれません。
ソロスの錬金術ソロスの考え方を知るならこの本です。
投資家というよりも、もはや哲学者です。
深い洞察と知識には驚きます。

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