【入門本】ファイナンスとは | ファイナンス勉強は面白い。初心者にも役立つオススメ入門書

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このページでは、ファイナンスとはの解説から、入門でファイナンスを勉強するのにおススメの本を紹介します!

アキ

私は株式投資を始めてから、ファイナンスに興味を持ち始めましたが、理論や計算など難しいことが多く……
つまづいてしまいました。

アキ

そこで今回は、ファイナンスに詳しい、元証券アナリストの村田さんに聞きます!
村田さん、よろしくお願いします!

アキ

村田さん

村田です。
私も、始めからファイナンスが得意なわけではありませんでした……
アナリストで理論株価の計算が得意の村田さんでもそうだったなんて、意外です!
勉強するきっかけはなんだったんですか?

アキ

村田さん

やはり証券会社に勤務してからです。
必要にかられてファイナンスを勉強するうち、「これほど面白いものはない」と考えるようになりました。
ファイナンスの勉強は面白い」が、その後の勉強の原動力になって行ったんですね!

アキ


村田さん

今だからこそファイナンスの考え方・計算や威力を理解していますし、面白いと感じています。
しかし、「ファイナンスはビジネスでとても強力な武器ですが、初心者がイチから学ぶのは難しいもの」だと思います……。
たしかに、今勉強中の私も苦労しています……

アキ

村田さん

もっともです。
ただし、始めに基礎を理解すれば、決して難しいものではありません。

村田さん

そこで、私が思う、

初心者がゼロからファイナンスを学ぶために役に立つ本

を紹介します。

心強いです!

アキ

この記事は、このような方に向けて書いています。
ぜひお付き合いください!

アキ

  • ファイナンスの入門を学びたい
  • 株やお金やビジネスにファイナンスを生かしたい
  • MBAで学べるような知識を勉強したい

ファイナンスとは

村田さん

実際私も学び始める時は苦労しましたが、ファイナンスの本質を理解してから、とてもスムーズで面白く学べるようになりました。
ファイナンスの本質、気になります!

アキ

村田さん

では本を紹介する前に、ファイナンスの本質について少しだけ。

村田さん

私は「ファイナンスの根本さえわかれば、あとは細かい話にすぎない」とすら思っています。
村田さん、ズバリ、ファイナンスとは一言で言うと!

アキ

ファイナンスとは、つまりお金の流れです。

村田さん

お金の流れには、2種類しかありません。
  • どうやってお金を調達するか
  • 調達したお金をどのように(何に)使うか
なんて言うか、シンプルですね!

アキ

村田さん

はい、基本はこれだけなのです。

企業の話でも、バランスシートは四角形の真ん中を縦線で割っていて、右は「負債」欄、左は「資産」欄となっています。

  • バランスシート右の負債欄は、「つまりどのような方法でお金を調達したの?」です。
  • バランスシート左の資産欄は、「調達したお金を何に使ったの?」です。
負債欄・資本欄
調達方法のうち負債は銀行などから借金する(デッド・ファイナンス)、資本は株主から出資してもらう(エクイティ・ファイナンス)の2つです。
資産欄
資産欄は、「お金をどう使ったか」=「何を買ったのか」を表します。

村田さん

いかがでしょうか。
たったこれだけのことです……
学べそうな気がしてきます!

アキ

ファイナンスと会計・簿記との違い

ところでファイナンスは会計や簿記とは違うのでしょうか?

アキ

村田さん

違います。
ファイナンスは時系列で資金の最適な配分やビジネスの戦略作りに関わるものです。
会計にもそのような目的はありますが、基本的には財務状況や経営状況を数値化するものです。

村田さん

経営者は財務会計・管理会計で企業の状態を把握しつつ、ファイナンスの思考で資金調達や投資効率を考える必要があります。
簿記に至っては、経費の仕訳や財務諸表を作成するまでの実務であり、優先順位は高くありません。

村田さん

もちろん専門的な話をすればキリがありませんが、まずはこう理解してください。

「ファイナンスとはお金が入って出ていく流れ」

よくわかりました!

アキ

村田さん

ではいよいよ本を紹介しましょう。

【新版】グロービスMBAファイナンス

村田さん

主人公の若手ビジネスパーソンが、優秀で聡明なベテラン上司からビジネスの知識をやさしく手ほどきしてくれるような展開が、この「グロービス」シリーズ本の特徴です。
私も会社員時代、そんな上司に恵まれたかったです(笑)
このファイナンスの本はどのように読めますか?

アキ

村田さん

難しい言葉は極力控えつつも、考え方や流れを読み進めるうちに、いつの間にか苦手だった専門用語もわかるようになっていた、という感覚でしょうか。

過不足なく、流れから理解し、現場のビジネスにも応用しやすいというバランスがこの本の良さです。

もちろん、ファイナンスという用語や、

  • コーポレートファイナンス
  • 利益率
  • 財務諸表

などこのような関連用語にも普段から触れている方なら、この本から読めばよいでしょう。

村田さん

私も会社勤めの駆け出し時代、この「グロービスシリーズ」には助けられた思い出があります。

KINDLE版はこちら

 

Kindleなら、スマホ、PC、アマゾンエコーで読み上げ機能が使えるので便利です!
まだKindleを使ったことがないという方は、ぜひ無料期間でお試ししてみては。

アキ

動画でファイナンスを学ぶなら
ご存知でしたか?
実はこの人気グロービスシリーズ、動画で見放題なんです!

アキ

 

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本当にわかりやすいので、「ファイナンスは本だけ読んでもわかりづらい……」「もっと詳しくイメージしたい」という方にはオススメです!

アキ

 

グロービス学び放題(公式)無料体験

 

10日間無料で使えます。
私も実践レビューした感想をまとめていますので、よければ見てくださいね!

アキ

globis-review 「グロービス学び放題」実践レビュー!口コミ・感想・料金とアプリの活用方法

ざっくり分かるファイナンス~経営センスを磨くための財務~

村田さん

ファイナンスの専門用語の羅列ではなく、やさしい言葉で書かれた、ロングセラーです。

このような方におススメです。

  • 全くのファイナンスの知識ゼロ
  • 断片的な知識を最低限使えるようまとめたい

村田さん

KINDLE版なら無料登録すれば無料期間中に読むことができます。
それに、先ほどの本と同じく読み上げ機能もありますね。

あわせて学ぶ 会計&ファイナンス入門講座

村田さん

ビジネスパーソンが企業のお金の流れを理解するにはこの本が一番だと思います。
将来的に経営層やMBA的な知識をつけたいなら、ファイナンスも会計もどちらも不可欠です。
会計……(大学で苦手だったなー汗)
初心者が読んでも大丈夫ですか?

アキ

村田さん

ゼロからでは多少調べながら、と言う点はあると思いますが、問題ないです。
ひとつの用語やジャンルを専門的に理解するよりも、「会社経営全体の中で、この用語はどのような位置づけなのか」を理解した方が役に立ちやすいです。
その意味で、会計とファイナンスを結びつけて勉強できるこの本は秀逸です。
  • ファイナンスも会計どちらにも興味がある
  • 会計は苦手で体系的に理解できていない
  • 企業の財務を読みながら株式投資をしたい

村田さん

このような方におススメです。
この著者の保田隆明氏は今神戸大学にいらっしゃいますが、ほかの著作もわかりやすくいので初心者には好まれています。

KINDLE版はこちら

 

ファイナンス思考

村田さん

この本の面白いところは、会計とファイナンスの違いを説明した上で、「なぜ会計ではなくファイナンスを重視すべきなのか?」をわかりやすく解説している点です。
また、アマゾン、日立製作所やリクルートHDなど上場企業のケーススタディをもとに、ビジネスパーソンがすぐに役立つファイナンスの本質的な考え方を解説しています。
ファイナンスの本質的な考え方とは、先ほど村田さんに解説していただいたような、お金が入ってきて、出て行く、という流れのお話ですか?

アキ

村田さん

実務でも活かせるよう、もっと具体的に掘り下げた考えです。

村田さん

例えばお金を事業や会社に投資しようとする時、「リターンはどのように計算すべきなのか?」「どのような投資なら良いのか?」を数字で示してくれます。
普通MBAビジネススクールで学ぶようなファイナンス理論であれば専門用語や難しい計算があるのですが、この本は入門書として大学生から理解できるような内容です。

村田さん

赤字だから良い、黒字だから悪い、ではなく、将来的にどのようなキャッシュのリターンが見込めるのか、今そこに投資する価値はあるのかがファイナンスで重要な考えです。
企業の業績を語る時、多くは「利益」「損失」が注目されますが、そうではないということですか?

アキ

村田さん

まさに。

村田さん

利益、損失、負債、資産などは会計の用語ですが、ファイナンスではDCF(割引現在価値)やNPV(ネット・プレゼント・バリュー)、FCF(フリー・キャッシュ・フロー)が重視されます。
ビジネスでは様々な観点からものを見る目が役立ちますが、会計だけでなくファイナンスの尺度を持つととても役立ちます。

村田さん

毎年黒字になる事業しかやらないのは経営判断として自由だとは思いますが、仮に10年赤字であっても11年目から莫大なリターンが見込まれる事業の方が、長い目で見れば収益率が高いというケースがあります。

村田さん

アマゾンはずっと赤字だったのに時価総額は増え続けてきました。
まさに目先の損益ではなく長い目で見た収益を評価する投資家が支えてきたからです。

村田さん

ところで著者の朝倉祐介さんはマッキンゼーアンドカンパニー出身だそうですが、マッキンゼーは企業価値の計算方法(企業価値評価/エバリュエーション)を体系立てて確立しています。
他の記事でも、このマッキンゼー流を参考にしています。

村田さん

まだまだ欧米の投資家に主流のファイナンスの考え方ですが、日本でもこのような考え方が受け入れられていることは喜ばしいと感じます。
ファイナンスでオススメの本

村田さん

少し専門的な内容にも踏み込んでいますが、「ROE8%」の伊藤レポートで有名な伊藤邦雄教授の本はとても本質的です。

村田さん

初心者向けではないかも知れませんんが、いずれは専門知識を得たいなら読んでおいて損はない本なので、紹介しました……。

村田さん

まず初心者は上の3冊のどれかだけでも読めば、ファイナンスが理解しやすくなるはずです。
まずは上から順に読んでみます!
ありがとうございました!

アキ

ファイナンスの知識を深めたい

もっとファイナンスの知識を高めるために、ファイナンス専門家の村田さんや、株式トレーダーの朝倉さんに話を聞いている記事もオススメです!

アキ

このサイトなら、MBAファイナンスのカテゴリがオススメです。

「企業価値とは何か」から「企業価値評価」や、より上級者向けにROIC、WACCも解説しています。
初心者の私もちょっと背伸びしてインタビューしました……!

アキ

culcuration【M&Aに活用】企業価値とは何か。意味や計算をファイナンス理論で解説 | M&Aと企業価値 PCとiPadROICとは投下資本利益率!計算とROE・ROAとの違い
この記事で紹介した本とサービス
  • グロービスMBAファイナンス
  • ざっくり分かるファイナンス
  • あわせて学ぶ 会計&ファイナンス入門講座
  • ファイナンス思考
  • アマゾンKindle
  • グロービス学び放題
補足
Kindleなら月額980円で読める本がたくさんありますし。スマホ・PC・ダブレットでの自動読み上げ機能が便利ですね。

アキ

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アキの実践レビュー

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